Ausschüttung für das Geschäftsjahr 2021 erfolgt - zum achten Mal in Folge eine Ausschüttungsrendite von über 4%
Am 22.03.2022 erfolgte die Ausschüttung von 2,10 Euro je Fondsanteil für das Geschäftsjahr 2021. Bezogen auf den Anteilspreis zu Jahresbeginn 2021 von 47,55 Euro bedeutet dies eine Ausschüttungs-Rendite von 4,42%. Der Deutsche Mittelstandsanleihen FONDS hat somit fast 9 Mio. Euro an seine Anleger ausgeschüttet.
Seit Fondsauflage erhielten Anleger eine Ausschüttung von zusammen 17,46 Euro je Fondsanteil - der Fonds hat damit insgesamt fast 40 Mio. Euro an seine Anleger überwiesen.
Nach Abzug des Ausschüttungsbetrages liegt der innere Wert je Fondsanteil (NAV) nun bei 40,89 Euro. Das Fondsvolumen des Deutschen Mittelstandsanleihen FONDS beläuft sich nach der Ausschüttung auf aktuell 165,86 Euro.
Für das Geschäftsjahr 2022 plant die KFM Deutsche Mittelstand AG mit einer Ausschüttung von 2,01 Euro je Fondsanteil. Bei einem Anteilspreis von 44,78 Euro zu Jahresbeginn 2022, bedeutet dies eine Ausschüttungs-Rendite von 4,49% je Fondsanteil. Der ordentliche Nettoertrag zum 31.03.2022 in Höhe von 0,42 Euro je Anteilschein befindet sich somit im Zielkorridor, um die geplante Ausschüttung am 23.03.2023 zu erwirtschaften.
Durchschnittlicher Zinskupon der Wertpapiere 6,12% p.a.
Der Deutsche Mittelstandsanleihen FONDS ist derzeit in 82 verschiedenen Wertpapieren investiert. Mit einem durchschnittlichen Zinskupon der Anleihen von 6,12% p.a. ist für den Fonds auch eine solide Grundlage für den weiteren Erfolg gelegt.
Änderungen und Zinszahlungen im Portfolio des Fonds
Seit dem letzten KFM-Telegramm hat der Deutsche Mittelstandsanleihen FONDS die 10,75%-Anleihe der 4finance S.A. (WKN A3KX4Q) und die 5,25%-Anleihe der CeramTec BondCo GmbH (WKN A2G8S4) im Zuge der Portfolio-Optimierung veräußert. Des Weiteren wurde die 7,00%-Anleihe der Insonfinance Industrial Real Estate Holding GmbH (WKN A2GSD3) vorzeitig zu 101,50% des Nennwertes zurückbezahlt.
Zinsen erhielt der Deutsche Mittelstandsanleihen FONDS seit dem letzten KFM-Telegramm von der 8,50%-Anleihe der R-Logitech S.A.M. (WKN A19WVN), der 6,00%-Anleihe der Verianos S.E. (WKN A254Y1), der 8,00%-Anleihe der Agri Resources Group S.A. (WKN A28708), der 5,00%-Anleihe der SCORE CAPITAL AG (WKN A254SG), der 7,00%-Anleihe der Grenke AG (WKN A2GSE4), der Anleihe mit variabler Verzinsung (3M-EURIBOR +890bps) der Multitude SE (WKN A3KTC6) und der Anleihe mit variabler Verzinsung (5-Jahres EUR Swap +767,7bps) der Grenke AG (WKN A161ZB).
Wichtige Kennzahlen des Fonds zum 31.03.2022 im Überblick:
| Modified Duration: 1,99% | Durchschnittskupon: 6,12% p.a. |
| Macauly Duration: 2,28 Jahre | durationsgewichtete Rendite: 21,41% |
| Volatilität seit Auflage: 5,70% | Performance seit Auflage: 17,41% |
| Volatilität (3 Jahre): 7,92% | Jahresperformance seit Auflage: 1,45% p.a. |
| Volatilität (1 Jahr): 4,57% | Performance im laufenden Jahr: -5,15% |
| Sharpe Ratio (5 Jahre): 0,26 | 12-Monats-Tief: 39,56 € |
| Sharpe Ratio (3 Jahre): 0,05 | 12-Monats-Hoch: 45,63 € |
| Sharpe Ratio (1 Jahr): n.n. | Letzte Ausschüttung: 2,10 € (am 22.03.2022) |
Erläuterungen:
Die Volatilität ist ein Maß für das Risiko, mit dem die Schwankungsbreite bzw. -intensität eines Fonds innerhalb eines definierten Zeitraums gemessen wird, wobei ein höherer Wert auf größere Kursschwankungen bei der Anlage schließen lässt.
Die Sharpe Ratio ist eine Kennzahl, die die erzielte Überschussrendite (d.h. die über den risikolosen Zinssatz hinausgehende Rendite) eines Fonds ins Verhältnis zu seiner Volatilität setzt. Je höher die Sharpe Ratio ist, desto besser hat sich der Fonds im Verhältnis zu seinem Risikopotenzial entwickelt.
Die Duration ist eine Kennzahl, die die durchschnittliche Kapitalbindungsdauer einer Geldanlage in einem festverzinslichen Wertpapier bezeichnet. Je geringer der Wert ist, desto unempfindlicher reagiert das Wertpapier auf eine Zinserhöhung. Die Macaulay-Duration bildet einen gewichteten Mittelwert der Zeit zu jeder Zinszahlung (Kupon) und Kapitalauszahlung einer Anleihe ab. Die niedrigen Durations-Kennziffern verdeutlichen, dass der Fonds für mögliche Zinsänderungen eher unempfindlich ist.
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