Entwicklung des Deutschen Mittelstandsanleihen FONDS
Der innere Wert je Fondsanteil (NAV) hat sich seit dem letzten KFM-Telegramm auf aktuell 47,89 Euro entwickelt. Das Fondsvolumen des Deutschen Mittelstandsanleihen FONDS hat sich seit dem letzten KFM-Telegramm um 0,19 Mio. Euro reduziert und liegt derzeit bei 222,39 Mio. Euro.
Ordentlicher Nettoertrag beträgt aktuell 1,46 Euro je Fondsanteil
Für das Jahr 2021 plant die KFM Deutsche Mittelstand AG mit einer Ausschüttung in Höhe von 2,10 Euro je 50 Euro-Fondsanteil. Der ordentliche Nettoertrag zum 07.10.2021 in Höhe von 1,46 Euro je Anteilsschein befindet sich im Zielkorridor, um die geplante Ausschüttung zu erwirtschaften. Bezogen auf den Anteilspreis von 47,55 Euro zu Jahresbeginn 2021 bedeutet dies eine erneute Ausschüttungs-Rendite von über 4%. Die Entwicklung des Fonds über den gesamten Zeitraum seit Fondsauflage können Sie hier einsehen.
Durchschnittlicher Zinskupon der Wertpapiere 6,17% p.a.
Der Deutsche Mittelstandsanleihen FONDS ist derzeit in 90 verschiedenen Wertpapieren investiert. Mit einem durchschnittlichen Zinskupon der Anleihen von 6,17% p.a. ist für den Fonds auch eine solide Grundlage für den weiteren Erfolg gelegt. Alle Investments des Fonds können Sie im Detail hier einsehen.
Änderungen und Zinszahlungen im Portfolio des Fonds
Seit dem letzten KFM-Telegramm hat der Deutsche Mittelstandsanleihen FONDS die 6,00%-Anleihe der The Grounds Real Estate Development AG mit Laufzeit bis 2024 (WKN A3H3FH / vorübergehende WKN A3E5XU) im Rahmen einer Aufstockungs-Emission gezeichnet und eine Zuteilung erhalten. Des Weiteren hat der Fonds für die Anleihe der PCC SE mit Laufzeit bis 2021 (WKN A13SH3) die fristgerechte Rückzahlung zu 100% des Nennbetrages erhalten.
Zinsen erhielt der Deutsche Mittelstandsanleihen FONDS seit dem letzten KFM-Telegramm von der 5,50%-Anleihe der Euroboden GmbH (WKN A2YNXQ), der 4,25%-Anleihe der Karlsberg Brauerei GmbH (WKN A254UR), der 6,00%-Anleihe der Diok Real Estate AG (WKN A2GSD3), der 7,00%-Anleihe der Insofinance Industrial Real Estate Holding GmbH (WKN A2GSD3), der 6,00%-Anleihe Eyemaxx Real Estate AG (WKN A2YPEZ), der 4,00%-Anleihe der PCC SE (WKN A2G867) und der 4,00%-Anleihe der PCC SE (WKN A2NBFT).
Wichtige Kennzahlen des Fonds zum 07.10.2021 im Überblick:
| Modified Duration: 2,00% | Durchschnittskupon: 6,17% p.a. |
| Macauly Duration: 2,11 | Durchschnittsrendite durationsgewichtet: 7,28% p.a. |
| Volatilität seit Auflage: 5,65% | Performance seit Auflage: 31,62% |
| Volatilität (3 Jahre): 7,69% | Jahresperformance seit Auflage: 3,56% p.a. |
| Volatilität (1 Jahr): 3,39% | Performance im laufenden Jahr: 6,03% |
| Sharpe Ratio seit Auflage: 0,68 | 12-Monats-Tief: 45,76 € |
| Sharpe Ratio (3 Jahre): 0,38 | 12-Monats-Hoch: 48,83 € |
| Sharpe Ratio (1 Jahr): 2,18 | Letzte Ausschüttung: 2,20 € (am 24.03.2021) |
Erläuterungen:
Die Volatilität ist ein Maß für das Risiko, mit dem die Schwankungsbreite bzw. -intensität eines Fonds innerhalb eines definierten Zeitraums gemessen wird, wobei ein höherer Wert auf größere Kursschwankungen bei der Anlage schließen lässt.
Die Sharpe Ratio ist eine Kennzahl, die die erzielte Überschussrendite (d.h. die über den risikolosen Zinssatz hinausgehende Rendite) eines Fonds ins Verhältnis zu seiner Volatilität setzt. Je höher die Sharpe Ratio ist, desto besser hat sich der Fonds im Verhältnis zu seinem Risikopotenzial entwickelt.
Die Duration ist eine Kennzahl, die die durchschnittliche Kapitalbindungsdauer einer Geldanlage in einem festverzinslichen Wertpapier bezeichnet. Je geringer der Wert ist, desto unempfindlicher reagiert das Wertpapier auf eine Zinserhöhung. Die Macaulay-Duration bildet einen gewichteten Mittelwert der Zeit zu jeder Zinszahlung (Kupon) und Kapitalauszahlung einer Anleihe ab. Die niedrigen Durations-Kennziffern verdeutlichen, dass der Fonds für mögliche Zinsänderungen eher unempfindlich ist.
Rechtliche Hinweise
© 2021 KFM Deutsche Mittelstand AG
