FONDS TRANSPARENT
Weiterhin stabile Entwicklung des Deutschen Mittelstandsanleihen FONDS
Der innere Wert je Fondsanteil (NAV) hat sich seit dem letzten KFM-Telegramm auf aktuell 47,01 Euro entwickelt. Das Fondsvolumen des Deutschen Mittelstandsanleihen FONDS hat sich seit dem letzten KFM-Telegramm um 1,65 Mio. Euro gesteigert und liegt derzeit bei 198,91 Mio. Euro.
Ordentlicher Nettoertrag beträgt aktuell 2,04 Euro je Fondsanteil
Für das Jahr 2020 plant die KFM Deutsche Mittelstand AG mit einer Ausschüttung in Höhe von 2,15 Euro je 50 Euro-Fondsanteil. Der ordentliche Nettoertrag zum 03.12.2020 in Höhe von 2,04 Euro je Anteilsschein befindet sich im Zielkorridor, um diese geplante Ausschüttung zu erwirtschaften. Bezogen auf den Anteilspreis von 50,68 Euro zu Jahresbeginn 2020 bedeutet dies eine erneute Ausschüttungs-Rendite von über 4%.
Durchschnittlicher Zinskupon der Wertpapiere 6,27% p.a.
Der Deutsche Mittelstandsanleihen FONDS ist derzeit in 86 verschiedenen Wertpapieren investiert. Mit einem durchschnittlichen Zinskupon der Anleihen von 6,27% p.a. ist für den Fonds auch eine solide Grundlage für den weiteren Erfolg gelegt.
Änderungen und Zinszahlungen im Portfolio des Fonds
Seit dem letzten KFM-Telegramm hat der Deutsche Mittelstandsanleihen FONDS die 7,00%-Anleihe der ACTAQUA GmbH (WKN A3H2TU) neu in das Portfolio aufgenommen. Zudem hat der Fonds für seine zum Umtausch eingereichte BENO Holding-Anleihe 14/21 (WKN A11QP9) im Rahmen des Umtauschangebotes in die BENO Holding-Anleihe 20/27 (WKN A3H2XT) eine Zuteilung erhalten.
Zinsen erhielt der Deutsche Mittelstandsanleihen FONDS seit dem letzten KFM-Telegramm von der 6,50%-Anleihe der Africa GreenTec Asset GmbH (WKN A2GSGF), der 4,75%-Anleihe der AT&S Austria Technologie & Systemtechnik AG (WKN A19SRQ), der 7,25%-Anleihe der Hylea Group S.A. (WKN A19S80), der 5,50%-Anleihe der Jung, DMS & Cie. Pool GmbH (WKN A2YN1M), der 6,75%-Anleihe der Schlote Holding GmbH (WKN A2YN25), der 11,25%-Anleihe der 4 Finance S.A. (WKN A181ZP), der 5,25%-Anleihe der AVES ONE AG (WKN A289R7), der 5,30%-Anleihe der BENO Holding AG (WKN A3H2XT), der 5,75%-Anleihe der Deutsche Lichtmiete AG (WKN A2NB9P), der variabel verzinsten (3-Monats-Euribor + 550 Basispunkte) Anleihe der Ferratum Capital Germany GmbH (WKN A2LQLF), der 5,25%-Anleihe der Aves Transport 1 GmbH (WKN A2YN2F) und der 9,00%-Anleihe der Consus RE GmbH (WKN A2NBMJ).
Wichtige Kennzahlen des Fonds zum 03.12.2020 im Überblick:
| Modified Duration: 2,03% | Durchschnittskupon: 6,27% p.a. |
| Macauly Duration: 2,18 | Durchschnittsrendite durationsgewichtet: 8,72% p.a. |
Volatilität seit Auflage: 5,90% | Performance seit Auflage: 23,37% |
| Volatilität (3 Jahre): 7,62% | Jahresperformance seit Auflage: 3,04% p.a. |
| Volatilität (1 Jahr): 12,80% | Performance im laufenden Jahr: -2,18% |
| Sharpe Ratio seit Auflage: 0,56 | 12-Monats-Tief: 38,26 € |
| Sharpe Ratio (3 Jahre): 0,22 | 12-Monats-Hoch: 51,15 € |
| Sharpe Ratio (1 Jahr): - | Letzte Ausschüttung: 2,15 € (am 24.03.2020) |
Erläuterungen:
Die Volatilität ist ein Maß für das Risiko, mit dem die Schwankungsbreite bzw. -intensität eines Fonds innerhalb eines definierten Zeitraums gemessen wird, wobei ein höherer Wert auf größere Kursschwankungen bei der Anlage schließen lässt.
Die Sharpe Ratio ist eine Kennzahl, die die erzielte Überschussrendite (d.h. die über den risikolosen Zinssatz hinausgehende Rendite) eines Fonds ins Verhältnis zu seiner Volatilität setzt. Je höher die Sharpe Ratio ist, desto besser hat sich der Fonds im Verhältnis zu seinem Risikopotenzial entwickelt.
Die Duration ist eine Kennzahl, die die durchschnittliche Kapitalbindungsdauer einer Geldanlage in einem festverzinslichen Wertpapier bezeichnet. Je geringer der Wert ist, desto unempfindlicher reagiert das Wertpapier auf eine Zinserhöhung. Die Macaulay-Duration bildet einen gewichteten Mittelwert der Zeit zu jeder Zinszahlung (Kupon) und Kapitalauszahlung einer Anleihe ab. Die niedrigen Durations-Kennziffern verdeutlichen, dass der Fonds für mögliche Zinsänderungen eher unempfindlich ist.
RECHTLICHER HINWEIS
© 2020 KFM Deutsche Mittelstand AG
