KFM Fonds Transparent vom 01.07.2021

Stabile Entwicklung des Deutschen Mittelstandsanleihen FONDS

Der innere Wert je Fondsanteil (NAV) hat sich seit dem letzten KFM-Telegramm auf aktuell 47,65 Euro entwickelt. Das Fondsvolumen des Deutschen Mittelstandsanleihen FONDS hat sich seit dem letzten KFM-Telegramm um 1,95 Mio. Euro erhöht und liegt derzeit bei 214,53 Mio. Euro.

Ordentlicher Nettoertrag beträgt aktuell 0,94 Euro je Fondsanteil

Für das Jahr 2021 plant die KFM Deutsche Mittelstand AG mit einer Ausschüttung in Höhe von 2,10 Euro je 50 Euro-Fondsanteil. Der ordentliche Nettoertrag zum 01.07.2021 in Höhe von 0,94 Euro je Anteilsschein befindet sich im Zielkorridor, um die geplante Ausschüttung zu erwirtschaften. Bezogen auf den Anteilspreis von 47,55 Euro zu Jahresbeginn 2021 bedeutet dies eine erneute Ausschüttungs-Rendite von über 4%. Die Entwicklung des Fonds über den gesamten Zeitraum seit Fondsauflage können Sie hier einsehen.

Durchschnittlicher Zinskupon der Wertpapiere 5,96% p.a.

Der Deutsche Mittelstandsanleihen FONDS ist derzeit in 91 verschiedenen Wertpapieren investiert. Mit einem durchschnittlichen Zinskupon der Anleihen von 5,96% p.a. ist für den Fonds auch eine solide Grundlage für den weiteren Erfolg gelegt.

Änderungen und Zinszahlungen im Portfolio des Fonds

Seit dem letzten KFM-Telegramm hat der Deutsche Mittelstandsanleihen FONDS die Anleihe mit variabler Verzinsung (3-Monats EURIBOR +575 bps, Floor bei 0%) der Media and Games Invest SE (WKN A283W1), die 5,25%-Anleihe der CeramTec BondCo GmbH (WKN A2G8S4) und die 5,50%-sustainability-linked-Anleihe der UBM Development AG (WKN A3KSRC) neu ins Portfolio aufgenommen. Im Rahmen der Portfolio-Optimierung hat der Fonds die 5,50%-Hybridanleihe der UBM Development AG (WKN A19W3Z) veräußert. Des Weiteren hat der Fonds die 7,00%-Anleihe der Metalcorp Group S.A. (WKN A19MDV) in die neue 8,50%-Anleihe der Metalcorp Group S.A. (WKN A3KRAP) und die Anleihe mit variabler Verzinsung (3-Monats EURIBOR +550bps, Floor bei 0%) der Ferratum Capital Germany GmbH (WKN A2TSDS) in die neue Anleihe mit variabler Verzinsung (3-Monats EURIBOR +850 bps, Floor bei 0%) der Multitude SE (ehemals Ferratum) (ISIN NO0011037327) im Rahmen des aktuellen Umtauschangebots zum Tausch eingereicht und eine Zuteilung erhalten.

Zinsen erhielt der Deutsche Mittelstandsanleihen FONDS seit dem letzten KFM-Telegramm von der 6,50%-Anleihe der UniDevice AG (WKN A254PV) und der 7,00%-Anleihe der VST Building Technologies AG (WKN A2R1SR).

Wichtige Kennzahlen des Fonds zum 01.07.2021 im Überblick:

Erläuterungen:

Die Volatilität ist ein Maß für das Risiko, mit dem die Schwankungsbreite bzw. -intensität eines Fonds innerhalb eines definierten Zeitraums gemessen wird, wobei ein höherer Wert auf größere Kursschwankungen bei der Anlage schließen lässt.

Die Sharpe Ratio ist eine Kennzahl, die die erzielte Überschussrendite (d.h. die über den risikolosen Zinssatz hinausgehende Rendite) eines Fonds ins Verhältnis zu seiner Volatilität setzt. Je höher die Sharpe Ratio ist, desto besser hat sich der Fonds im Verhältnis zu seinem Risikopotenzial entwickelt.

Die Duration ist eine Kennzahl, die die durchschnittliche Kapitalbindungsdauer einer Geldanlage in einem festverzinslichen Wertpapier bezeichnet. Je geringer der Wert ist, desto unempfindlicher reagiert das Wertpapier auf eine Zinserhöhung. Die Macaulay-Duration bildet einen gewichteten Mittelwert der Zeit zu jeder Zinszahlung (Kupon) und Kapitalauszahlung einer Anleihe ab. Die niedrigen Durations-Kennziffern verdeutlichen, dass der Fonds für mögliche Zinsänderungen eher unempfindlich ist.

^{Rechtliche Hinweise}

^{© 2021 KFM Deutsche Mittelstand AG}