Plutos Marktrunde KW 26 vom 27. Juni 2022
Die Situation an den internationalen Kapitalmärkten bleibt fragil. Nachdem die ersten beiden Tage der letzten Woche einen Stabilisierungsversuch nach den schweren Verlusten seit dem 6. Juni 2022 markierten, ging es zur Wochenmitte schon wieder kräftig bergab und bis zum Wochenende gab es keine spürbare Erholung.
Konjunktur und Rentenmärkte
Woche für Woche das gleiche Spiel: Während die Anleger minutiös die Konjunkturdaten verfolgen, setzen im Hintergrund die Notenbanken alles daran, die Inflation einzudämmen. Bis die Unternehmen wieder in den Mittelpunkt der Aufmerksamkeit rücken, wird noch etwas Zeit vergehen. Erst Mitte Juli stehen die ersten Halbjahresergebnisse an.
Der US Notenbankchef Powell bekannte sich bei seiner halbjährlichen Anhörung vor dem US-Kongress zu weiteren zügigen Zinserhöhungen, um die Inflation in den Griff zu bekommen. Gleichzeitig versuchte er aber, Konjunkturängste zu dämpfen. „Wir versuchen nicht, eine Rezession zu provozieren und wir werden es wohl auch nicht müssen. Das Engagement der Notenbank sei aber bedingungslos.“, äußerte Powell. Rezessionsängste aufgrund der massiv steigenden Inflationsraten und Zinserhöhungen der Notenbanken hatten zuvor wieder zu höherer Nachfrage nach sicheren Assetklassen geführt. Dies hat nach Monaten steigender Renditen zunächst für eine Verschnaufpause beim Renditeanstieg in amerikanischen, aber auch europäischen Anleihen geführt.
Im Euroraum ging das Verbrauchervertrauen stärker als erwartet von minus 21,2 auf minus 23,6 Punkte zurück. Es liegt damit nur noch leicht über dem Rekordtief vom April 2020, dem Beginn der Corona-Krise. Der Ölpreis gab in diesem Umfeld um bis zu 7,5 % nach. Die Erdölnachfrage dürfte im Falle einer globalen konjunkturellen Abschwächung zurückgehen.
Aktienmärkte
Die Situation an den internationalen Kapitalmärkten bleibt fragil. Nachdem die ersten beiden Tage der letzten Woche einen Stabilisierungsversuch nach den schweren Verlusten seit dem 6. Juni 2022 markierten, ging es zur Wochenmitte schon wieder kräftig bergab und bis zum Wochenende gab es keine spürbare Erholung. Für Verunsicherung sorgte weiter die kompromisslose Zinswende der US-Notenbank im Kampf gegen die Teuerung. Für etwas Entspannung sorgten aber die deutlich sinkenden Renditen. Die Aktienmärkte tun sich derzeit mit den sich eintrübenden makroökomischen Daten schwer, hinzu kommt in Europa auch das Damoklesschwert einer schweren Energiekrise.
Erhofft wird allerdings eine baldige Bodenbildung, da angesichts der Verluste zunehmend mehr Anleger die Segel streichen. Damit wechseln immer mehr Aktien „von zittrigen in starke Hände“, was für ein vorläufiges Ende der Baisse spricht.
Einzelwerte
Umicore ist ein Spezialist für die Kreislaufwirtschaft. Die Belgier sind der weltweit führende Recycler von komplexen Abfallströmen, die insbesondere Edel- und andere Metalle enthalten. Dazu kommt eine führende Position bei Schlüsselmaterialien für wiederaufladbare Batterien, die in elektrifizierten Transportmitteln und tragbarer Elektronik eingesetzt werden. Bei Fahrzeugkatalysatoren für Verbrennungsmotoren, Hybrid- und Brennstoffzellenfahrzeuge gilt Umicore ebenfalls als führend. In der letzten Woche kündigte das Management die „Umicore 2030 – RISE“-Strategie an. Bis 2030 sollen die Umsätze sich mehr als verdoppeln und im Gesamtkonzern eine bereinigte Marge von mehr als 20 % erreicht werden. Das würde eine Vervielfachung der Gewinne bedeuten. Dafür wird nun kräftig investiert, insgesamt fünf Mrd. €. Das Problem: Erst ab dem Jahr 2026 sollen positive freie Cashflows von beträchtlicher Höhe anfallen. Dies wird von den Analysten missbilligt. Das Ergebnis, begleitet von einem sowieso schwachen Marktumfeld: knapp 14 % Wochenverlust. Wenn der Plan aufgeht, wäre ein Börsenwert von knapp acht Mrd. € heute signifikant ausbaufähig.
Fonds der Plutos Vermögensverwaltung AG kaufen Sie über FondsSuperMarkt zu besonders günstigen Konditionen!
- Dauerhaft 100% Rabatt auf den Ausgabeaufschlag
- Kostenloses Depot
- Keine Transaktionskosten
- Sichere Verwahrung bei einer deutschen Depotbank
Rechtliche Hinweise
Diese Ausführungen und alle darin aufgezeigten Informationen sind nur zur Verbreitung in den Ländern bestimmt, nach deren Gesetz dies zulässig ist. Es sollte unbedingt beachtet werden, dass niemand die Zukunft kennt und sich verändernde wirtschaftliche oder politische Rahmenbedingungen massiven Einfluss auf den zukünftigen Marktverlauf und damit evtl. zukunftsgerichtete Aussagen nehmen können. Bei diesem Dokument handelt es sich um eine Werbemitteilung. Es stellt keine Finanzanalyse im Sinne des deutschen § 34 b WpHG, keine Anlageberatung, -empfehlung oder Aufforderung zum Kauf von Finanzinstrumenten dar. Dieses Dokument erzielt keine rechtliche, steuerliche oder finanzielle Beratung. Die gemachten Angaben wurden nicht durch eine außenstehende Partei, insbesondere eine unabhängige Wirtschaftsprüfungsgesellschaft geprüft. Sie sollten eine Anlageentscheidung in jedem Fall auf Grundlage der gesetzlichen Verkaufsunterlagen (vollständiger Verkaufsprospekte nebst Verwaltungsreglement, „Wesentliche Anlegerinformation“ (KIID), aktueller Jahres- bzw. Halbjahresbericht, sofern vorhanden) treffen, denen ausführliche Hinweise zu den Chancen und Risiken der Fonds zu entnehmen sind. Diese Unterlagen können kostenlos bei der Plutos Vermögensverwaltung AG, der MK LUXINVEST oder der Apex Fund Services S.A. bezogen werden.
Diese Internetpräsentation ist eine Werbeunterlage und wurde nur zu Informationszwecken erstellt. Sie dient der Orientierung unserer Ideen. Dies sollte aber nicht als Grundlage für Käufe, Verkäufe, Absicherung, Übertragung oder Beleihung von Wertpapieren, sonstigen Vermögensgegenständen und Forderungen außerhalb der Anlage in den Plutos – T-VEST Fund, den Plutos – Multi Chance Fund, den Plutos – Gold Strategie Plus und den PLUTOS KaNa NEB herangezogen werden. Die Plutos Vermögensverwaltung AG, Geleitsstraße 14, 60599 Frankfurt a.M. im folgenden Plutos AG genannt, schließt jegliche Haftung aus. Der Plutos – T-VEST Fund, den Plutos – Multi Chance Fund, den Plutos – Gold Strategie Plus und der PLUTOS KaNa NEB weisen aufgrund ihrer Zusammensetzung und ihrer Anlagepolitik ein nicht auszuschließendes Risiko erhöhter Volatilität auf, d.h. in kurzen Zeiträumen nach oben oder unten stark schwankender Anteilspreise. Investoren erhalten daher gegebenenfalls weniger zurück, als sie investiert haben. Die Berechnung der Wertentwicklung erfolgte unter Berücksichtigung aller auf Fondsebene anfallenden Kosten, jedoch ohne Berücksichtigung des jeweiligen Ausgabeaufschlages (BVI-Methode). Individuelle Kosten des Investors wie beispielsweise Transaktionskosten der Anteilscheingeschäfte, Gebühren, Provisionen und andere Entgelte sind in der Darstellung nicht berücksichtigt und würden sich bei Berücksichtigung negativ auf die Wertentwicklung auswirken.
Darüber hinaus lassen die Kurs- oder Wertentwicklungen aus der Vergangenheit nicht ohne weiteres einen Schluss auf die zukünftigen Ergebnisse zu. Die Internetdarstellung ist kein Ersatz für eine persönliche Anlageberatung. Investoren müssen selbst auf Basis der dargestellten Chancen und Risiken, ihrer eigenen Anlagestrategie und ihrer finanziellen, rechtlichen und steuerlichen Situation berücksichtigen, ob eine Anlage in den Plutos – T-VEST Fund, den Plutos – Multi Chance Fund, den Plutos – Gold Strategie Plus und in den PLUTOS KaNa NEB für sie sinnvoll ist. Investoren werden aufgefordert, Ihren Vermögensverwalter bzw. den Anlageberater ihrer Bank für eine individuelle Anlageberatung und weitere individuelle Erklärungen zu kontaktieren. Weder die Plutos Vermögensverwaltung AG noch einer ihrer Vorstände, Angestellten oder sonstige Personen übernehmen die Haftung für Schäden, die im Zusammenhang mit der Verwendung dieser Internetpräsentation oder ihres Inhalts entstehen. Die Plutos Vermögensverwaltung AG weist ausdrücklich darauf hin, dass sowohl sie, ihre gesetzlichen Vertreter sowie deren Mitarbeiter regelmäßig Geschäfte in Wertpapieren und sonstigen Finanzinstrumenten durchführen. Dies tun sie sowohl für eigenen Namen und eigene Rechnung, wie auch im Namen und für Rechnung Dritter. Allein verbindliche Grundlage für den Erwerb von Fondsanteilen sind die gesetzlichen Verkaufsunterlagen (vollständiger Verkaufsprospekt nebst Verwaltungsreglement, „Wesentliche Anlegerinformationen“ (KIID) sowie Jahres- und Halbjahresbericht, soweit veröffentlicht), die jederzeit bei der Plutos Vermögensverwaltung AG oder der Kapitalverwaltungsgesellschaft MK LUXINVEST S.A., 94B, Waistrooss, L-5440 Remerschen unter www.mkluxinvest.lu oder bei der Apex Fund Services S.A., 3 Rue Gabriel Lippmann L-5365 Munsbach (Minsbech) bezogen werden können.
