Nach einer spektakulären Wende der Geldpolitik in den vergangenen Monaten bieten Anleihen wieder attraktive nominale Renditen. Wir von Flossbach von Storch tragen diesem Marktumfeld Rechnung – und starteten im Februar 2023 mit der Zeichnungsphase unseres
- Flossbach von Storch – Laufzeitfonds 2027 - R (WKN A3D4BT) - ausschüttend
- Flossbach von Storch – Laufzeitfonds 2027 - RT (WKN A3D4BW) - thesaurierend
Dieser neue Fonds richtet sich bewusst an konservative Anleger, die innerhalb eines festen Zeitraums berechenbare Renditen erwarten. Gerne möchten wir Sie über die aktuelle Entwicklung des Musterportfolios sowie über den Stand der Zeichnungsphase informieren:
- Ziel ist eine annualisierte Rendite vor Kosten von ca. 3,90 %*. Hierbei wird ein annualisierter Risikopuffer** in Höhe von 0,25 % p.a. berücksichtigt.
- Zeichnungen sind noch bis 25. April 2023 möglich, danach sind Käufe nicht mehr möglich.
- Der Flossbach von Storch – Laufzeitfonds 2027 ist über viele der gängigen Lagerstellen und Depotplattformen (zum Beispiel FIL Fondsbank - FFB) zeichenbar. Bei Zeichnung über FondsSuperMarkt erhalten Sie 100% Rabatt auf den Ausgabeaufschlag.
Fragen & Antworten zum Flossbach von Storch - Laufzeitfonds 2027
Warum legt Flossbach von Storch einen Laufzeitfonds auf?
Die im Börsenjahr 2022 gestiegenen Renditen sowie Risikoaufschläge auf Staats- und Unternehmensanleihen ergeben u.E. derzeit ein attraktives Verhältnis zwischen Chance und Risiko. Mit unserer über 20-jährigen Expertise im Management von Anleiheinvestments ermöglichen wir Anlegern Zugang zu einer transparenten und nachvollziehbaren Anlagelösung mit begrenzter Laufzeit, um von den derzeit attraktiven Anleiherenditen zu profitieren.
Sind Investments in Fremdwährungsanleihen möglich?
Investitionen in Fremdwährungsanleihen sind aktuell nicht vorgesehen, bei aufkommenden Opportunitäten jedoch grundsätzlich möglich. Diese Positionen werden über Währungsderivate abgesichert. Das Fremdwährungsrisiko begrenzen wir auf max. 3%, wobei wir grundsätzlich kein offenes Währungsrisiko eingehen möchten.
Wie lange ist die geplante Laufzeit des Fonds?
Die geplante Laufzeit des Fonds beträgt vier Jahre und ist auf den 23. April 2027 befristet.
Mit welcher annualisierten Rendite rechnen Sie für die Laufzeit des Fonds?
Ziel ist es, nach Kosten eine annualisierte Rendite von ca. 2,95% für die R-Anteilklasse bei einer Laufzeit von vier Jahren zu erreichen (Annahme eines Beispielportfolios Stand 31.01.2023). Diese soll erzielt werden durch eine gezielte Mischung von Staats- und Unternehmensanleihen sowie Pfandbriefen. Bei den Staatsanleihen und Pfandbriefen liegt der Fokus auf den Ratingklassen AAA und AA, bei den Unternehmensanleihen liegt der Schwerpunkt im Investmentgrade Bereich. Zusätzlich dienen Senior-, Nachrang- und Wandelanleihen aus dem High-Yield-Bereich als Beimischung. Sofern das Rückzahlungsevent unter Punkt 3 der FAQs in Kraft tritt, erhöht sich durch die vorzeitige Rückzahlung
des Fonds die annualisierte Rendite entsprechend. Zudem ist ein Risikopuffer von 25 Basispunkten p.a. berücksichtigt, um den Hauptrisikoquellen Wiederanlage-, Kurs- und Emittenten-Ausfallrisiko Rechnung zu tragen. Sofern während der Fondslaufzeit nicht auf den Risikopuffer zurückgegriffen werden muss, wird dieser mit Ende der Fondslaufzeit zu Gunsten der Anleger ausbezahlt.
Wird eine jährliche Ausschüttung angestrebt?
Der Fonds strebt eine jährliche Ausschüttung von ca. 2,75 % an. Der durchschnittliche Kupon des Fonds ist niedriger als die in Aussicht gestellte annualisierten Rendite.
Aus welchen Ertragsquellen erfolgen die Ausschüttungen?
Die Ausschüttungen erfolgen im Wesentlichen aus den laufenden Erträgen, sprich den Kuponzahlungen der Anleihetitel im Portfolio. Zudem können anteilig auch erhaltene Nominalrückzahlungen von Anleihen verwendet werden, die vor Ende des Laufzeitfonds fällig werden. Die im Vergleich zu den laufenden Erträgen höhere annualisierte Rendite resultiert maßgeblich aus dem Pull-to-Par Effekt, da die Anleihen größtenteils unter Par, sprich zu einem Kurs von unter 100, erworben werden, während die Rückzahlung zu 100 erfolgt.
Kann sich die geplante Laufzeit des Fonds verlängern bzw. die Rückzahlung später als geplant erfolgen?
Die Laufzeit des Fonds ist auf vier Jahre beschränkt. Aus Sicht von Flossbach von Storch wird es keine Option zur Verlängerung der Laufzeit geben.
Wird es eine Zeichnungsphase für den Fonds geben?
Die Zeichnungsphase beginnt am 13. Februar 2023 und endet am 25. April 2023.
Sind Investitionen in den Fonds nach Beendigung der Zeichnungsphase weiterhin möglich?
Nein, nach Abschluss der Zeichnungsphase wird der Fonds für weitere Zeichnungen geschlossen.
Wann beginnt die Investitions- und Managementphase?
Die Investitions- und Managementphase beginnt nach Abschluss der Zeichnungsphase.
Ist die Rückgabe von Fondsanteilen während der Zeichnungsphase sowie innerhalb der Fondslaufzeit möglich?
Eine Rücknahme der Willenserklärung während der Zeichnungsphase ist möglich. Eine Rückgabe von Fondsanteilen innerhalb der Fondslaufzeit ist grundsätzlich jederzeit möglich.
Fallen bei vorzeitiger Rückgabe von Fondsanteilen Gebühren an (Rücknahmeabschlag)?
Zum Schutze der Anleger wird bei Rückgaben vor Ende der Laufzeit ein Rücknahmeabschlag zu Gunsten des Fonds und damit zum Vorteil bestehender Anleger in folgender Logik erhoben:
- 2,00% bis einschließlich 25. April 2024
- 1,50% bis einschließlich 25. April 2025
- 1,00% bis einschließlich 25. April 2026
- 0,50% nach dem 25. April 2026
Die Auszahlung zum Laufzeitende oder bei vorzeitiger Rückzahlung erfolgt ohne einen Rücknahmeabschlag.
Den Flossbach von Storch - Laufzeitfonds 2027 können Sie über unsere Partnerbank FIL Fondsbank (FFB) zeichnen!
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- Geringe Transaktionskosten
- Sichere Verwahrung bei einer deutschen Depotbank
* Hierbei handelt es sich um die Rendite vor Kosten eines initialen Portfolios, um eine indikative und vorläufige Darstellung aufzuzeigen, welche aber nicht garantiert werden kann. Die Daten dienen allein Ihrer Information.Die tatsächliche zukünftige Rendite sowie die zukünftige jährliche Ausschüttung können von diesen Annahmen abweichen.
** Hierbei handelt es sich um einen internen Risikopuffer, welcher keine vertragliche Anlagegrenze darstellt und sich ändern kann. Dieser dient dazu die Hauptrisikoquellen Wiederanlage-, Kurs- und Emittenten-Ausfallrisiko Rechnung zu tragen.
Diese Informationen dienen unter anderem als Werbemitteilung. Mit diesen Informationen wird kein Angebot zum Verkauf, Kauf oder zur Zeichnung von Wertpapieren oder sonstigen Titeln unterbreitet. Die enthaltenen Informationen und Einschätzungen stellen keine Anlageberatung oder sonstige Empfehlung dar. Die vollständigen Angaben des/der Fonds sind dem Verkaufsprospekt sowie der Satzung oder dem Verwaltungsreglement oder den Vertragsbedingungen, ergänzt durch den jeweiligen letzten geprüften Jahresbericht und den jeweiligen Halbjahresbericht, falls ein solcher jüngeren Datums als der letzte Jahresbericht vorliegt, zu entnehmen. Diese Unterlagen stellen die allein verbindliche Grundlage eines Kaufs dar. Die genannten Unterlagen sowie das Basisinformationsblatt (PRIIP-KID) erhalten Sie kostenlos in deutscher Sprache bei der jeweiligen Verwaltungsgesellschaft/Kapitalverwaltungsgesellschaft oder Verwahrstelle, von den jeweiligen Vertretern in den Ländern, für die eine Vertriebszulassung vorliegt sowie unter www.fvsinvest.lu. Die Zusammenfassung von Anlegerrechten mit weitergehenden Informationen zu Rechtsstreitigkeiten finden Sie unter dem Hyperlink https://www.fvsinvest.lu/anlegerrechte. Die Verwaltungsgesellschaft kann etwaige, länderspezifische Anpassungen der Vertriebszulassung, einschl. Widerruf des Vertriebs, bezüglich ihrer Investmentfonds vornehmen. Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen und zum Ausdruck gebrachten Meinungen geben die Einschätzungen von Flossbach von Storch zum Zeitpunkt der Veröffentlichung wieder und können sich jederzeit ohne vorherige Ankündigung ändern. Angaben zu in die Zukunft gerichteten Aussagen spiegeln die Ansicht und die Zukunftserwartung von Flossbach von Storch wider. Dennoch können die tatsächlichen Entwicklungen und Ergebnisse erheblich von den Erwartungen abweichen. Alle Angaben wurden mit Sorgfalt zusammengestellt. Für die Richtigkeit und Vollständigkeit kann jedoch keine Gewähr und keine Haftung übernommen werden. Der Wert jedes Investments kann sinken oder steigen und Sie erhalten möglicherweise nicht den investierten Geldbetrag zurück. Bei der Vermittlung von Fondsanteilen oder Aktien können Flossbach von Storch und/oder deren Vertriebspartner Rückvergütungen aus Kosten erhalten, die von der Verwaltungsgesellschaft/ Kapitalverwaltungsgesellschaft gemäß dem jeweiligen Verkaufsprospekt dem Fonds belastet werden. Die steuerliche Behandlung ist von den persönlichen Verhältnissen des Anlegers abhängig und kann Änderungen unterworfen sein. Bitte konsultieren Sie diesbezüglich Ihren Steuerberater.
Die ausgegebenen Anteile/Aktien dieses Fonds dürfen nur in solchen Rechtsordnungen zum Kauf angeboten oder verkauft werden, in denen ein solches Angebot oder ein solcher Verkauf zulässig ist. So dürfen die Anteile/Aktien dieses Fonds weder innerhalb der USA noch an oder für Rechnung von US-Staatsbürgern oder in den USA ansässigen US-Personen zum Kauf angeboten oder an diese verkauft werden. Darüber hinaus können die Anteile/Aktien des Fonds weder direkt noch indirekt „US-Personen“ und/oder Einrichtungen, die sich im Besitz einer oder mehrerer „US-Personen“ im Sinne der Definition des „Foreign Account Tax Compliance Act (FATCA)“ befinden, angeboten oder verkauft werden. Zudem darf dieses Dokument und die in ihm enthaltenen Informationen nicht in den USA verbreitet werden. Die Verbreitung und Veröffentlichung dieses Dokuments sowie das Angebot oder ein Verkauf der Anteile/Aktien dieses Fonds können auch in anderen Rechtsordnungen Beschränkungen unterworfen sein. Der jüngste Nettoinventarwert (NIW) kann über die Internetseite der Verwaltungsgesellschaft/Kapitalverwaltungsgesellschaft abgerufen werden. Die historische Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung. © 2023 Flossbach von Storch. Alle Rechte vorbehalten.
