Vergleich: ETF oder aktiv gemanagten Fonds kaufen?

Ausgabeaufschlag: Während beim Kauf von ETFs in der Regel kein Ausgabeaufschlag zu zahlen ist, kann dieser bei aktiven Fonds anfallen. Mit FondsSuperMarkt als Vermittler profitieren Sie jedoch von einem deutlichen Kostenvorteil: Über 14.000 Fonds kaufen Sie dauerhaft mit 100% Rabatt auf den Ausgabeaufschlag! Dadurch hat der Ausgabeaufschlag für FondsSuperMarkt-Kunden keine Relevanz und aktive Fonds sind in unseren Kundendepots oft sogar kostengünstiger als ETFs!

Transaktionskosten: Beim Kauf und Verkauf von ETFs fallen grundsätzlich Transaktionskosten an, da ETFs über Handelsplattformen wie z.B. Börsen gehandelt werden. Orders mit aktiv gemanagten Fonds führen die meisten Depotbanken kostenfrei aus (kostenloser Kauf & Verkauf).

Laufende Kosten (Total Expense Ratio): ETFs haben meist geringere laufende Kosten (früher: Verwaltungsvergütung) als aktiv gemanagte Fonds, da die maschinell umgesetzte Anlagestrategie von ETFs mit geringeren Personalkosten verbunden ist. Das Research und die Analysen des aktiven Managements verursachen zwar etwas höhere laufende Kosten, bieten aber auch die Chance, diese durch eine erfolgreiche Anlagestrategie auszugleichen oder sogar die Performance zu übertreffen. Ein Blick auf den Performancevergleich lohnt sich!

^{Quelle: Fondsfinder. Werte ohne Depot- und Transaktionskosten. Werte nach laufender Kosten.}

Fazit: Der aktiv gemanagte Fonds hat den ETF nach Kosten geschlagen.

Beide Fonds setzen hauptsächlich auf den US-Markt. Trotz Kriegen, Inflation und den Folgen der Pandemie trafen die Fondsmanager des aktiven DWS-Fonds in der letzten schwachen Börsenphase die besseren Anlageentscheidungen und konnten den ETF und den Index deutlich schlagen. Wer auf aktives Management setzte, konnte sein Kapital seit 2022 um gut 18% vermehren. Mit dem ETF hat der Anleger leicht verloren.

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^{Quelle: Fondsfinder. Werte ohne Depot- und Transaktionskosten. Werte nach laufender Kosten.}

Fazit: Der aktiv gemanagte Fonds hat den ETF nach Kosten geschlagen.

Wer für den langfristigen Vermögensaufbau mit dem JPM-Fonds gut diversifiziert hat, erzielte bis heute knapp 17% mehr Rendite als mit einem starr nachgebildeten ETF auf den MSCI World Index (n/ach Kosten!) - das entspricht einem durchschnittlichen Mehrertrag von rund 3,3% pro Jahr gegenüber einem ETF!

Tipp: Den Vergleichssieger JPM Global Sustainable Equity Fund kaufen Sie über FondsSuperMarkt ohne Ausgabeaufschlag und ohne Depotgebühren!

Warum aktives Fondsmanagement erfolgreicher sein kann als ein ETF, vertiefen wir im Vergleich der Funktionsweise und Risikostreuung!

Eine breite Streuung verringert das Risiko. Wie ETFs und aktive Fonds ihr Risikomanagement betreiben und warum aktiv verwaltete Fonds gerade in turbulenten Börsenzeiten im Vorteil sind:

Fazit

Flexibilität: Seien Sie sich bewusst, dass ein ETF seine Investitionen nicht an die Marktlage anpassen kann - er bleibt immer an den Index gebunden. Eine Anpassung der Indexzugehörigkeit und des ETF-Portfolios ist zwar möglich, erfolgt aber meist mit erheblicher zeitlicher Verzögerung zum Marktgeschehen.

Im Gegensatz zum ETF bleibt der aktiv gemanagte Fonds flexibel: Bei fallenden Märkten hat der aktive Fonds Handlungsspielräume und kann frühzeitig reagieren und beispielsweise Umschichtungen oder Absicherungsgeschäfte tätigen. Beispiel: Das Management schichtet Investitionen in der Automobilindustrie in Investitionen anderer Branchen um, wenn die Renditeaussichten in der Automobilindustrie gerade ungünstig sind. Das aktive Fondsmanagement hat dabei die Aufgabe, in schwierigen Marktphasen den Abwärtstrend des Fonds so abzufedern, dass der Kursverlust für den Fondsanleger geringer ausfällt als bei einem vergleichbaren Index (= ETF).

Umgekehrt erkennen gute Fondsmanager Potenziale und passen das Portfolio entsprechend an, um an den Renditeerfolgen teilzunehmen.

Risikostreuung: Aktiv gemanagte Fonds können das Fondsvermögen auf mehrere Branchen, Länder und Regionen, Assets, Anlageninstrumente usw. verteilen und sind nicht auf Werte im Index beschränkt. Dies ermöglicht eine breitere Streuung (Diversifikation) und damit eine Reduzierung des Risikos.