Vorteile des Veri ETF-Dachfonds

Selbst wenn der Privatanleger sein selbst gemanagtes ETF-Portfolio nur einmal jährlich umschlägt, ist der Steuernachteil beträchtlich. Denn dann wird die Rendite nicht nur einmal, sondern jedes Jahr um 25 Prozent geschmälert, sie beträgt de facto also nicht mehr 6 Prozent, sondern nur noch 4,5 Prozent. Nehmen wir an, der Anleger löst sein Portfolio nach fünf Jahren auf, dann lautet die Rechnung (siehe Spalte 4) 10.000 Euro x 1,045 x 1,045 x 1,045 x 1,045 x 1,045 = 12.462 Euro. Der Nettogewinn fällt also mit 2462 Euro merklich niedriger aus als beim ETF Dachfonds. (siehe Tabelle Spalte "2) Selfmade-Depot (in EUR)")

Noch viel krasser ist der Unterschied, wenn man davon ausgeht, dass der Privatanleger die Strategie des ETF-Dachfonds quasi kopiert – also sein ETF-Portfolio so regelmäßig optimiert, dass er ebenfalls auf eine Umschlagshäufigkeit von 560 Prozent kommt. Wie unter Vorteil 2 (Geringere Kosten trotz stetiger Portfoliooptimierung) dargelegt, erwachsen dem Anleger dadurch jährliche Transaktionskosten von 1,96 Prozent. Berücksichtigt man nun sowohl die Transaktionskosten als auch die jährliche steuerlich Belastung, so schrumpft der Gewinn des Privatanlegers, der sein ETF-Portfolio selber zusammenstellt, nach fünf Jahren auf 1610 Euro. Zur Erinnerung: Beim Veri ETF-Dachfonds waren es bei identischer Strategie 2537 Euro, also 927 Euro mehr – denn hier bleiben die Transaktionskosten nicht bei den Banken hängen, sondern kommen dem Anleger zugute.